Na rynku chemicznym w lipcu 2026 r. doszło do dramatycznego „odwrócenia sytuacji na rynku”-scenariusza tak nieoczekiwanego, że niezliczona liczba znawców branży stwierdziła, że „nigdy nie widziała czegoś podobnego”. Na początku lipca na krajowym rynku komputerów PC kontynuowany był słaby, korekcyjny trend obserwowany w maju i czerwcu; ceny wahały się na niskim poziomie, handel był powolny, a ogólne nastroje na rynku były niedźwiedzie, przy oczekiwaniach, że branża utrzyma się na najniższym poziomie. Jednak od połowy-do-lipca sytuacja na Bliskim Wschodzie nagle się zaostrzyła i konflikt geopolityczny ponownie się zaostrzył. To natychmiast rozpaliło wcześniej słaby rynek komputerów osobistych: ceny spot poszybowały w górę, producenci masowo zawieszali notowania, a dostawy spotowe wzrosły, całkowicie odwracając słaby trend z miesiąca. Lipiec to tradycyjnie powolny sezon dla branży komputerów osobistych; w poprzednich latach wysokie temperatury w połączeniu ze słabymi stawkami operacyjnymi na rynku niższego szczebla zwykle skutkowały stabilnymi lub spadającymi cenami. Dlaczego zatem ceny przełamały ten trend i wzrosły w tym roku? Przyjrzyjmy się bliżej.
Na początku lipca krajowy rynek komputerów osobistych wykazywał słabą, spadkową trajektorię, kontynuując obserwowaną wcześniej tendencję spadkową; punkt zwrotny nastąpił w połowie-miesiąca. Nagła eskalacja konfliktu zbrojnego na Bliskim Wschodzie spowodowała powszechne napięcie w regionie i doprowadziła do zaostrzenia kontroli żeglugi w Cieśninie Ormuz. Ograniczenia w transporcie ropy naftowej, będące arterią kluczową dla ponad 30% światowego transportu ropy naftowej, natychmiast wywołały panikę na światowych rynkach energii. Międzynarodowe ceny ropy naftowej,-zwłaszcza ropy Brent-szybko wzrosły w krótkim okresie, całkowicie odwracając wcześniejszą słabość. Ten silny wzrost cen ropy szybko rozprzestrzenił się w dół łańcucha dostaw produktów petrochemicznych-, od ropy naftowej i benzyny ciężkiej do kluczowych surowców PC, takich jak bisfenol A (BPA) i węglan dimetylu (DMC). Wynikający z tego wzrost wsparcia po stronie kosztów{{10}położył solidny fundament pod wzrost cen w okresie poza sezonem{{11}branży komputerów osobistych.
Rosnące koszty surowców były główną przyczyną-sezonowego wzrostu na rynku komputerów osobistych w lipcu.
Bisfenol A (BPA) to podstawowy surowiec do produkcji komputerów osobistych, a jego ceny są bezpośrednio powiązane z międzynarodowymi trendami na rynku ropy naftowej. W związku z eskalacją napięć na Bliskim Wschodzie w lipcu kilka lokalnych zakładów petrochemicznych w regionie obniżyło stawki operacyjne, a realizacja niektórych zamówień eksportowych na surowce przeznaczone na rynki azjatyckie uległa opóźnieniu. W połączeniu z wąskimi gardłami logistycznymi w kluczowych cieśninach żeglugowych i gwałtownym wzrostem-kosztów transgranicznego ubezpieczenia morskiego, koszt importowanego Bisfenolu A (BPA) na rynku krajowym nadal rósł. W ciągu zaledwie tygodnia krajowe ceny BPA gwałtownie odbiły, odwracając dotychczasową tendencję spadkową. Wywarło to ogromną presję kosztową na krajowych producentów poliwęglanu (PC), szybko ograniczając marże zysku, jakie osiągali przy niższych poziomach cenowych, i zmuszając głównych producentów do jednoczesnego podwyższania ofert ex-loco fabryka, kładąc w ten sposób kres praktyce sprzedaży po niskich cenach. Na dzień 14 lipca cena BPA we wschodnich Chinach wynosiła 9200 juanów za tonę-, co oznacza wzrost o 850 juanów za tonę (tj. 10,78%) od początku miesiąca.
Niedopasowanie-podaży do popytu jeszcze bardziej wzmocniło tendencję wzrostową cen komputerów osobistych w lipcu.
Po stronie podaży, choć w pierwszej połowie roku wiele krajowych fabryk komputerów PC zakończyło konserwację i modernizację mocy produkcyjnych, w lipcu ogólne tempo pracy w branży utrzymywało się na niskim-do-umiarkowanym poziomie. Ponieważ zapasy na rynku kasowym są już niskie, a import surowców z zagranicy jest utrudniony, rynek boryka się z poważnym niedoborem dodatkowej podaży spot. Po stronie popytu pojawiło się ożywienie strukturalne; pomimo tradycyjnego-sezonu, stawki operacyjne w niszowych sektorach-takich jak komponenty pojazdów napędzanych energią elektryczną (NEV),-high-end blachy optyczne i obudowy inteligentnych urządzeń gospodarstwa domowego-stale rosły. Stałe zamówienia mające na celu zaspokojenie podstawowych potrzeb zakłóciły typową-pozasezonową-równowagę popytu.
Ostatecznie ta runda podwyżek cen komputerów osobistych nie wynikała z tradycyjnych czynników fundamentalnych, lecz zdominowana była przez geopolityczną premię za ryzyko. W przeciwieństwie do poprzednich podwyżek cen,-które były stałe i przewidywalne i wynikały z takich czynników, jak harmonogramy konserwacji, gromadzenie zapasów w-sezonie szczytowym lub mała podaż-dynamika popytu-, ten gwałtowny wzrost został wywołany nagłym konfliktem na Bliskim Wschodzie, co skutkowało dużą zmiennością i niepewnością. Nawet poza tradycyjnym-sezonem, kiedy nabywcy z niższego szczebla obawiają się wysokich cen i ostrożnie dokonują zakupów, rynek w dalszym ciągu mocno wzrastał, napędzany rosnącymi kosztami i nastrojami rynkowymi. Patrząc w przyszłość, trend wzrostowy cen komputerów PC jeszcze się nie zakończył; przyszłe ruchy będą w dużym stopniu zależeć od ewolucji sytuacji na Bliskim Wschodzie i międzynarodowych wahań cen ropy. Jeżeli konflikty geopolityczne będą się utrzymywać i zaostrzą się ograniczenia w żegludze, międzynarodowe ceny ropy pozostaną wysokie, zapewniając silne wsparcie dla kosztów surowców; w połączeniu z niskimi zapasami na rynku i minimalnym poziomem wynikającym z nieelastycznego popytu, istnieje duże prawdopodobieństwo, że rynek komputerów osobistych utrzyma tendencję wzrostową pomimo-sezonu. I odwrotnie, jeśli sytuacja na Bliskim Wschodzie będzie się stopniowo uspokajać, a ceny ropy naftowej po początkowym wzroście cofną się, presja na wzrost cen surowców osłabnie; w rezultacie rynek komputerów osobistych ulegnie ochłodzeniu, tempo wzrostu cen spadnie, a rynek stopniowo dostosuje się do podstawowych warunków podaży-i-popytu.